Список корпоративных облигаций освобожденных от ндфл

Какие облигации без НДФЛ есть на бирже

Список корпоративных облигаций  освобожденных от ндфл

Как не платить налоги по облигациям

Молодым и бесстрашным спекулянтам, для которых все, что меньше х2, это унылый «боковик», наверное, дальше станет скучно. Интересно и полезно будет начинающим инвесторам, планирующим держать в своем портфеле консервативные инструменты.

Облигации являются относительно надежным классом активов, но на их доходность может заметно влиять размер операционных издержек и режим налогообложения.

Работая с ними, надо тщательно вникать в стоимость брокерского обслуживания и в условия, на которых облигации освобождаются от уплаты НДФЛ.

Облигации и налогообложение

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Давайте разберемся с двумя основными типами облигаций и с налогами на доходы от операций с ними.

Облигации Федерального Займа (ОФЗ) и субфедеральные (облигации муниципалитетов и регионов) – это государственные долговые обязательства.

Беря в долг у своих граждан, государство не облагает НДФЛ (налогом на доходы физических лиц) купонный доход по облигациям. Но расслабляться не стоит. Если вы не держите бумагу до погашения и продаете ее на бирже дороже, чем покупали, разница в вашу пользу облагается налогом в размере 13%.

Этого можно избежать, если держать облигацию более трех лет, а по истечении данного срока воспользоваться налоговым вычетом.

Если же три года еще не прошли, а вы решили продать облигации и зафиксировать прибыль, помните, что по этой сделке есть контрагент в лице государства, и он рассчитывает на 13% вашего заработка.

Налоги на доходы с корпоративных облигаций

Корпоративные облигации – долговые обязательства крупного бизнеса, привлекающего кредитные средства инвесторов по более низкой ставке, чем в банке.

Здесь все немного сложнее. 1 января 2018 года в силу вступил закон об освобождении от уплаты НДФЛ на купонный доход по корпоративным облигациям. Действие закона распространяется на ценные бумаги с датой эмиссии после 1 января 2017 года.

Как всегда, не обошлось без недоразумений. Датой начала эмиссии, в соответствии с буквой закона, считается государственная регистрация выпуска, хотя по времени она предшествует фактическому размещению. В результате образовался значительный список спорных бумаг, зарегистрированных до 01.01.2017, но выпущенных после указанной даты.

На профильных интернет-ресурсах и в прессе активно публиковались «проверенные» списки корпоративных облигаций, не облагаемых НДФЛ. Это продолжалось до тех пор, пока по запросу Мосбиржи Минфин не предоставил исчерпывающее объяснение спорного определения. Под датой эмисссии следует понимать дату фактического размещения, а не госрегистрации.

Сейчас список облигаций, освобожденных от уплаты налога на доходы физлиц, автоматически формируется на текущую дату в соответствующем разделе официального сайта Московской фондовой биржи (https://www.moex.com/ru/markets/stock/privilegeindividuals.aspx).

Он пополняется ценными бумагами новых выпусков и не является более предметом споров и толкований.

Если облигация «старая», с вас удержат 13% налог на купонный доход и на доход с разницы между ценой покупки и продажи. Если «новая» – из списка, то от налога освобождается доход, превышающий размер ключевой ставки ЦБ РФ не более, чем на 5%.

Допустим, сейчас ключевая ставка – 7,5% + 5% = 12,5% – столько можно зарабатывать на корпоративных облигациях без уплаты налога.

Если, к примеру, ценная бумага дает купонную доходность 14%, то с превышения (1,5%) вы должны уплатить налог, причем не 13%, а 35%.

Для исчисления налоговой базы используется соотношение купонной выплаты к номинальной стоимости облигации, а не к той, за которую вы ее купили.

То есть, если вы держите облигацию с номинальной доходностью 14%, ее цена упала на 3% и фактическая доходность ниже, чем 12,5%, налог вы будете платить с 14%.

Пример исчисления налога по облигациям

Предположим, вы решили отвести 40% своего портфеля под облигации. Из них 20% – ОФЗ с купонной доходностью 8% годовых, а остальные 20% – корпоративные облигации с доходностью 15%.

Для простоты обозначим, что и те и другие бумаги вы купили по номиналу, за 100% стоимости. Все корпоративные бумаги выпущены после 01.01.2017.

Предположим, что за прошедший год цена вашей корпоративной облигации на вторичном рынке упала на 6%, что маловероятно для ОФЗ, но вполне возможно для корпоративной ценной бумаги с таким уровнем доходности.

Реальная доходность вашей облигации составит 9%.

Но мы помним, что для целей налогообложения используется номинальная доходность, поэтому придется заплатить НДФЛ в размере 35% от 2%, на которые вы превысили не облагаемую налогом доходность (15% – 7,5% – 5% = 2%). С учетом налога реальная доходность составит около 8,3% годовых. Итого – 8,3% против 8% при несопоставимых рисках изменения цены и/или дефолта эмитента.

Доходность корпоративных облигаций с учетом налога

Список бумаг, освобожденных от НДФЛ, это лишь первичный ориентир для консервативного инвестора. Только тщательный анализ и расчет соотношения доходности и риска каждого отдельного эмитента позволят в итоге сформировать часть портфеля, отвечающую за фиксированную доходность и минимизацию рисков.

Риск падения стоимости облигации снижается путем подбора таких бумаг, которые инвестор, в соответствии со своими задачами, готов держать до погашения. Если вы открываете ИИС и планируете его закрыть по истечении трех лет, облигации из вашего портфеля должны быть погашены чуть раньше.

Погасив свои ценные бумаги по номиналу, вы получите запланированную купонную доходность.

Уменьшить риск дефолта эмитента и освободить свои операции от налогов можно одним разумным действием. Не стоит гнаться за доходностью, превышающей 5% от размера ключевой ставки. Надежному эмитенту нет необходимости завышать ставку, и об этом надо помнить.

Следуя этим простым правилам, с помощью корпоративных облигаций вы без особых рисков можете увеличить общую доходность консервативной части вашего портфеля на 1,5–3% по сравнению с доходностью ОФЗ.

А большего от консервативной части портфеля требовать и не стоит.

А вы учитываете фактор налогообложения при формировании портфеля ценных бумаг? Поделитесь своим опытом в этом важном вопросе!

Всем профита!

Источник: https://smfanton.ru/obligacii/obligacii-bez-ndfl.html

Стрижем Купоны Без Налога

Список корпоративных облигаций  освобожденных от ндфл

Инвесторы получили приятный подарок от государства — налогообложение рублевых облигаций уравняли со вкладами в банках.

С 1 января 2018 года платить налог с купона (процентов) по новым выпускам корпоративных облигаций больше не нужно, как и с процентов по вкладу.

Льгота действует при условии, что облигации выпущены с 1 января 2017 года, а размер процентов не превышает значение ключевой ставки Банка России, увеличенное на пять процентных пунктов.

Разберемся, что это означает для инвесторов, какую выгоду они получают, и в какие именно бумаги лучше вложить деньги.

Как не платить налоги по облигациям на законных основаниях

Поручение привлечь граждан на рынок облигаций президент Владимир Путин дал в декабре 2015-го. В послании Федеральному собранию он предложил освободить от налога купонный доход облигаций, чтобы гражданам было выгодно вкладывать в развитие отечественного реального сектора.

В 2017 году долгожданный закон наконец приняли. Он установил льготное налогообложение для рублевых корпоративных облигаций, которые обращаются и эмитированы с 1 января 2017 года. Теперь налоговикам все равно, размещает гражданин деньги во вкладе или инвестирует в льготные облигации, налогообложение у них одинаковое.

Если держать деньги в льготных облигациях до погашения, как во вкладе, то вообще никаких налогов платить не нужно. Новый закон упразднил подоходный налог 13% с дисконта к номиналу при погашении.

До принятия закона льготы по налогам частные инвесторы получали только при вложениях в государственные, субфедеральные и муниципальные облигации. По ним также не нужно платить налог на купон, однако налог с дохода, полученного при покупке таких облигаций с дисконтом при их погашении уплатить все-таки придется.

Сравнение доходности обычных и льготных облигаций

Отмена налога на купон повысила привлекательность вложений в облигации по сравнению с депозитами. Разница в эффективных процентных ставках между трехлетним вкладом в Сбербанке (5,36% в год) и облигациями Сбербанка с погашением в декабре 2020 года (7,35%) сейчас составляет 2 процентных пункта.

С налоговым вычетом по ИИС в размере 52 000 ₽ на сумму 400 000 ₽ вложения в облигации госбанка в два раза выгоднее его вклада. По трехлетним облигациям Сбербанка 001-03R можно получить 11,7% годовых.

Издержки на ведение индивидуального инвестиционного счета в размере 49,9 ₽ в месяц уменьшают доходность этих вложений незначительно. По данным калькулятора Банка Хоум Кредит, с учетом комиссии сервиса Yango, доходность инвестора снизится всего на 0,14% процентных пункта.

Интересно посмотреть, насколько льготные облигации выигрышнее обычных, эмитированных до 1 января 2017 года. В инфографике ниже показан с покупкой на ИИС льготной трехлетней облигации Сбербанка 001-03R на сумму 400 000 ₽ в январе 2018-го.

По подсчетам Yango.Pro, трехлетние облигации Сбербанка после отмены налога на купон фактически дают инвестору доходность примерно на 1 процентный пункт больше. Если держать облигации до погашения и реинвестировать купоны по той же ставке, доход инвестора составит 46 120 ₽ в год. С налогом на купон этот доход был бы на 4 120 ₽ меньше.

В теории, эту выгоду участники рынка могут закладывать в текущую доходность льготных облигаций, которая будет снижаться. Однако доля физических лиц на облигационном рынке невелика, поэтому ничего подобного не происходит.

По данным Московской биржи, в декабре 2017 года доля физлиц во вторичных торгах корпоративными облигациями составила 4,4%. За год эта цифра увеличилась в четыре раза, в том числе благодаря отмене подоходного налога на купон.

Какие облигации без налогов лучше выбрать?

Чтобы самостоятельно выбрать выгодные облигации без налога, нужно учесть несколько нюансов:

Налоговые льготы распространяются только на рублевые облигации российских организаций. Валютные облигации и облигации компаний, зарегистрированных за рубежом, а также паевые инвестиционные фонды облигаций и структурные расписки под действие закона не попадают.

Льготные облигации должны обращаться на бирже. Налоговых льгот нет у внебиржевых облигаций, которые не входят в список допущенных к биржевым торгам, то есть не имеют листинга. Например, с доходов от вложений в коммерческие облигации придется заплатить все налоги.

Льготные облигации должны быть эмитированы с 1 января 2017 года. Для расчета налогов физическим лицам Минфин России считает датой эмиссии день, когда началось размещение облигаций.

Льгота действует, только если размер купона (процентов) не превышает значение ключевой ставки Банка России, увеличенное на пять процентных пунктов. Если больше, то с разницы между процентами и предельным уровнем придется заплатить налог 35%.

Максимальный уровень необлагаемых налогом процентов рассчитывается по ключевой ставке Банка России, действительной на момент выплаты купона. В январе 2018 года ключевая ставка — 7,75% годовых, максимальный размер купона без налога — 12,75% годовых.

Что делать с вложениями в облигации без налоговых льгот?

В приложении Yango пользователям доступны облигации с купоном «tax free» надежных эмитентов из разных секторов экономики с разным сроком до погашения.

Если сделать акцент на вложения в такие корпоративные бумаги, можно повысить доходность своего облигационного портфеля в целом.

Однако есть несколько ситуаций, когда можно не торопиться перетряхивать инвестиционный портфель.

Консервативные инвесторы, которые предпочитают вкладывать деньги только в государственные облигации, вряд ли станут изменять своим привычкам.

Да, ОФЗ дают более низкую доходность и по ним нужно платить налог с дисконта к номиналу при погашении, зато они самые надежные.

Совет: пробуйте вложения в более доходные льготные облигации компаний, хотя бы по чуть-чуть.

Возможно, в вашем портфеле есть перспективные облигации без каких-либо льгот. Не спешите от них избавляться: не исключено, что доход по ним перекроет налоговую выгоду от вложений в льготные облигации.

Например, в начале декабря 2017-го сервис Yango рекомендовал обратить внимание на обычные долговые бумаги «Первого контейнерного терминала». На горизонте 3-6 месяцев они могут принести инвесторам до 20% годовых.

Совет: не продавайте перспективные облигации и следите за рекомендациями в Telegram-канале Yango (@YangoProBonds).

НАВЕРХ ↑

✔ Опрос Reuters: «Возможные ограничения на покупку ОФЗ»

✔ Итоги года по версии Yango.Pro

Налоги Правила

Источник: https://Yango.pro/blog/strizhem-kupony-bez-naloga/

Корпоративные облигации, не облагаемые НДФЛ, налогообложение еврооблигаций

Список корпоративных облигаций  освобожденных от ндфл

Инвестирование денежных средств в облигации направлено, прежде всего, на получение прибыли. Однако, согласно налоговому законодательству, на каждую прибыль необходимо уплатить определенный налог. Подобный факт серьезно снижает реальную доходность инвестиций и может отпугнуть многих вкладчиков.

Поэтому, непосредственно перед тем, как производить капиталовложения в какие-либо активы, следует тщательно ознакомиться с перечнем корпоративных облигаций, не облагаемых НДФЛ.

Общий порядок налогообложения облигаций

Доходы, полученные инвестором на фондовом рынке, подлежат обязательному налогообложению.

Основные виды прибыли, с которых снимается налог:

  • купонный доход;
  • разница между стоимостью покупки и продажи ценной бумаги;
  • курсовая разница по евробондам.

Налог на облигации, а точнее на купонный доход, составляет 13%. Средства списываются еще до поступления средств на счет инвестора. Поэтому, если ожидаемая от купонного дохода прибыль разнится с реальной, это значит, что государство списало 13% НДФЛ.

В 2017 году государственной думой был принят законодательный проект, согласно которому купонный доход в рублях перестал облагаться налогом. Данный закон коснулся лишь бондов, выплаты по которым превышают ставку рефинансирования Центрального Банка России не более чем на 5%.

Сравнительные особенности в таблице.

Разница стоимости между покупкой и продажей также облагается 13% налогом. Например, при покупке ценной бумаги по 1 000 рублей за штуку и последующей продаже по 1 200, государство оставит у себя 26 рублей. Таким образом, чистая прибыль инвестора уменьшится с 20% до 17.4%.

Налог на курсовую разницу в размере 13% касается еврооблигаций, номинированных в зарубежных денежных единицах. За счет изменения курса рубля по отношению к иностранным валютам образуется некая прибыль, с которой придется платить налог. Причем уплатить государству придется даже если стоимость бумаги не изменилась или снизилась.

Существует несколько видов облигаций, которые не подвергаются налогообложению:

Вид бондаОсобенности
Народные ОФЗНародные облигации не продаются на финансовых биржах и могут быть приобретены лишь через Сбербанк или ВТБ. Поскольку ценные бумаги не торгуются на биржах, то и налоги платить не из чего. Однако, при сдаче актива в банк, физическим лицам придется заплатить 1.5% от суммы всей сделки.
МуниципальныйДолговые активы связаны с федеральными бондами и не облагаются налогом на купонный доход. В остальном муниципальным бондам свойственны те же правила, что и для ОФЗ.
Корпоративные облигацииНачиная с 2018 года, на купонный доход корпоративных бондов был отменен налог. Подобные изменения коснулись лишь ценных бумаг, выпущенных после 1 января 2017 года и доход от которых не превышает текущую ставку рефинансирования на более чем 5 процентов.

Список корпоративных облигаций, которые не облагаются НДФЛ в 2019

Полный перечень таких облигаций мы представили в 5 картинках:

Особенности облигаций федерального займа

Взятие средств взаймы у населения позволяет государству инвестировать в приоритетные отрасли и развивать науку. Данный вариант активов является одним из самых надежных, поскольку он практически полностью защищен от любых неблагоприятных финансовых факторов.

Главными преимуществами облигаций федерального займа являются:

  • низкая стоимость, составляющая 1 000 рублей за единицу;
  • гарантированная купонная прибыль;
  • высокая ликвидность на вторичном рынке;
  • получение накопленного купонного дохода при продаже бондов;
  • активные торги на государственных биржах;
  • отсутствие необходимости в оплате налогов с купонной прибыли.

Кредитовать государство могут как финансовые организации, так и простые физические лица. На текущий момент процентная ставка ОФЗ составляет порядка 9-10% годовых.

Единственным риском для инвесторов служит дефолт. В таких случаях министерство финансов производит реструктуризацию долга и возвращает часть средств новыми облигациями.

ОФЗ относятся к облигациям без НДФЛ. Все купонные доходы, полученные в рамках выплаты дивидендов по федеральным бондам, не облагаются налогом на прибыль. Такая закономерность объясняется тем, что, покупая ОФЗ, граждане фактически кредитуют государство и было бы странно, если бы страна забирала с этих денег дополнительные проценты.

Тем не менее остальные варианты дохода инвесторов в ОФЗ подвергаются налогообложению:

  1. Разница между суммой покупки актива и ценой продажи.
  2. Преждевременная продажа актива за сумму, превышающую номинальную цену.
  3. Преждевременная продажа ОФЗ с накопленным купонным доходом.

Простейший пример: гражданин купил облигацию номиналом 1000 рублей за 98.5% стоимости, то есть за 985 рублей. Размер купона составляет 35 рублей 15 копеек. Спустя 2 года пришел срок выплаты купона, по которому гражданин получил 140.6 рублей, а затем продал государству облигацию за 1000 рублей. Таким образом, лицу предстоит уплатить налог в 13% с прибыли, а именно с 15 рублей.

Ненулевой купонный доход также облагается НДФЛ, поэтому лучше продавать активы сразу после выплаты дивидендов.

Расчеты с учетом НКД

Ненулевой купонный доход полноценно облагается налогом. Подсчитать сумму средств, отчуждаемых в пользу государства, достаточно просто. Рассмотрим пример:

Физическое лицо приобрело облигацию, номиналом 2 тысячи российских рублей за 98% стоимости, то есть за 1960 рублей. Размер купона составляет 35 рублей.

Спустя две выплаты гражданином было принято решение продать актив другому инвестору. Инвестор не дождался ровно половины срока до следующей выплату. Таким образом, величина налога составляет: 35 \ 2 * 0.18, то есть 3 рубля 15 копеек.

Налогообложение по операциям через ИИС

Используя индивидуальный инвестиционный счет, вкладчики имеют возможность получить налоговый вычет и вернуть себе часть денег. Данный вариант возврата средств доступен для физических лиц с 2015 года.

Вычет налогов через ИИС может быть двух видов:

  • возврат НДФЛ с продажи активов;
  • возврат налога на доход с биржевой торговли.

Для оформления налогового вычета НДФЛ необходимо:

  1. Подать декларацию по налогу на доходы физлиц.
  2. Оформить бумагу, подтверждающую факт получения дохода.
  3. Предоставить документы, удостоверяющие зачисление средств на инвесторский счет.
  4. Продемонстрировать налоговой договор на открытие счета.
  5. Написать заявление на возврат денежных средств.

Передать пакет документов в налоговую можно:

  • через сайт налоговой службы;
  • через почту России;
  • личчно, посетив отделение ФНС.

Подача деклараций на вычет налога может быть выполнена в любое время.

Возврат налога на доходы с биржевой торговли осуществляется путем предоставления брокеру справки из налоговой службы, подтверждающей факт неиспользования вычетов по ИИС.

Выбор типа вычета каждый инвестор выбирает самостоятельно. Начинающие вкладчики, как правило, стараются вернуть средств, отданные в рамках НДФЛ, а опытные инвесторы зачастую возвращают налог с биржевой торговли.

Кто выполняет функции налогового агента?

Налоговым агентом, в соответствии со статьей №226.1 налогового кодекса Российской Федерации, может быть:

  1. Депозитарий, выплачивающий доход.
    Данный налоговый агент актуален для ОФЗ, муниципальных облигаций и корпоративных бондов, регистрация которых произведена после 1 января 2012 года.
  2. Эмитент.
    Налоговый агент для ценных бумаг, зарегистрированных до 1 января 2012 года.

Все российские брокеры, работающие на отечественных финансовых рынках, являются налоговыми агентами. Они самостоятельно рассчитывают сумму налога на основании полученной инвестором прибыли за отчетный период.

Что в итоге?

В начале 2018 года купонный налог на большинство долговых бумаг был упразднён.

Однако НДФЛ все еще удерживается при продаже бумаг и курсовой разнице. Большинство вкладчиков имеют возможность произвести налоговый вычет через инвесторский счет и вернуть часть отданных государству средств.

Источник: https://i-schet.ru/obligacii/korporativnye-ne-oblagaemye-ndfl/

Особенности налогообложения по облигациям

Список корпоративных облигаций  освобожденных от ндфл

Ценная бумага, которая дает оговоренный заранее фиксированный доход, называется облигацией. Она удостоверяет отношения займа между должником (эмитентом) и кредитором (инвестором, владельцем облигации).

Как инструмент для получения дохода, операция с облигациями несет налоговую нагрузку:

  • физические лица платят НДФЛ
  • юридические — налог на прибыль.

Но бывают и облигации, необлагаемые налогом. Какие облигации являются освобождёнными от НДФЛ читайте далее.

Рублевые облигации

Налогообложение облигаций, эмитированных в рублях, регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Налоговая база — итоговый результат по операциям, т.е. доход минус расход (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)

Доход по операциям с облигациями это поступление от погашения (продажи) облигации, полученное в налоговом периоде (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Расход по операциям с облигациями это накладные расходы (приобретение, хранение, реализация, погашение) см. п. 10 ст. 214.1. НК РФ.

Рассмотрим виды российских (рублевых) облигаций.

  • Государственные облигации (ОФЗ) и их налогообложение:

Гособлигации эмитируются федеральными органами управления и властями субъектов федерации. Чаще их называют ОФЗ — облигации федерального займа.

Именно этот вид наименее рисковый и наиболее востребованный. Минус у них один. Доходность приносится в жертву рискам.

Сумма начисленных процентов по ОФЗ не облагается (п. 25 статьи 217 НК РФ).

  • Муниципальные облигации (МО)

Эмитентами МО являются муниципальные органы власти. Также как и ОФЗ востребованы, но имеют пониженную доходность.

Сумма начисленных процентов по муниципальным облигациям не облагается (п. 25 статьи 217 НК РФ).

  • Корпоративные облигации (КО)

Иначе эти облигации называют коммерческими, исходя из того, что их выпускают корпорации разных форм собственности. На фоне ОФЗ и МО более доходны, но при этом имеют высокий уровень риска.

Обложению налогом подлежат:

Иными словами доходы от корпоративных облигаций облагаются сейчас как банковские депозиты.

Рассмотрим ситуацию расчета НДФЛ в 2018 году:

Номинал облигации 1000 руб. Ставка рефинансирования 7,75%. Процентный доход (15%) выплачивается ежегодно.

Налоговая база = 1000*15% — 1000 *(7,75%+5%) = 150 — 127,5 = 22,5 руб.

НДФЛ = 22,5 *35% = 7,875 руб.

Обратите внимание, что в отличие от налога на доходы по операциям с ценными бумагами (13%), налог «на превышение ключевой ставки+5%» составляет 35%.

Существуют корпоративные облигации, необлагаемые НДФЛ. На сайте Московской биржи можно найти их перечень.

Еврооблигации

В иностранной валюте облигации выпускаются тоже, но торгуют ими на внебиржевом рынке. Такие ценные бумаги называются еврооблигациями (ЕО).

В настоящее время (август 2018) инвестировать в еврооблигации могут профессиональные участники РЦБ и частные лица.

Инвесторы могут приобрести еврооблигации двух видов:

  1. Бессрочные (срок погашения неизвестен)
  2. Срочные (срок погашения заранее известен).

Как заведено, эмитенты выплачивают в определенные сроки заранее обозначенные проценты, именуемые купонным доходом. Во время погашения держатель (владелец) облигации получает ее номинал.

ЕО могут быть:

  • государственными (эмитирует Минфин, региональные власти)
  • корпоративными.

Доход с еврооблигаций складывается из двух составляющих:

  1. Доход от реализации = Цена продажи минус цена покупки;
  2. НКД (накопленный купонный доход) за период держания еврооблигации.

Преимущества ЕО:

  • прозрачное ценообразование
  • приобрести может любой инвестор (даже неквалифицированный)
  • резиденты могут рассчитываться между собой долларами США
  • низкий уровень входа на рынок инвестиций (минимальный лот 1 тыс.$)
  • нет ограничений для приобретения в портфели пенсионных резервов
  • включены в список маржинальных ценных бумаг.

Налогообложение еврооблигаций

В таблице 1 показано как облагаются оба вида доходов от корпоративных еврооблигаций.

Таблица 1 — Налоговые ставки на операции с долгами российских предприятий

В таблице 2 показано как облагаются еврооблигации, выпущенные Минфином РФ.

Таблица 2 — Налогообложение государственных еврооблигаций

Ниже даны пояснения и примечания к таблицам 1 и 2.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ:

Налогообложению подлежит доход от реализации ЕО, который пересчитан в российской валюте по курсу Центробанка.

Нюансы налогообложения еврооблигаций
для инвесторов — физических лиц

Чтобы было понятнее, разберем ряд ситуаций.

Ситуация 1. Курс валюты не изменился.

Покупается-продается 1 ЕО. Доход в долларах.

Мы покупаем за 1010$ (курс ЦБ 60 руб./$).

Продаем за 1011$ (курс не изменился).

Отдаем 60600 руб. Получаем 60660 руб.

Доход от реализации равен 1$.

Доход переведен в рубли: 60660 — 60600 = 60 руб.

НДФЛ = 60 руб.*13% = 7,8 руб.

Ситуация 2. Курс валюты вырос.

Покупается-продается 1 ЕО. Доход в долларах.

Мы покупаем за 1010$ (курс ЦБ 60 руб./$).

Продаем за 1011$ (курс ЦБ 65 руб./$).

Отдаем 60600 руб. Получаем 65715 руб.

Доход от реализации равен 1$.

Доход переоценен и переведен в рубли: 65715 — 60600 = 5115 руб.

НДФЛ = 5115 руб.*13% = 664,95 руб.

Ситуация 3. Курс валюты снизился.

Покупается-продается 1 ЕО. Доход в долларах.

Мы покупаем за 1010$ (курс ЦБ 60 руб./$).

Продаем за 1011$ (курс ЦБ 55 руб./$).

Отдаем 60600 руб. Получаем 55605 руб.

Доход от реализации равен 1$.

Доход переоценен и переведен в рублевый убыток: 55605 — 60600 = — 4995 руб.

НДФЛ не платится, так получен убыток.

Ситуация 4. Курс валюты вырос.

Покупается-продается 1 ЕО. Убыток в долларах.

Мы покупаем за 1010$ (курс ЦБ 60 руб./$).

Продаем за 1009$ (курс ЦБ 65 руб./$).

Отдаем 60600 руб. Получаем 65585 руб.

Убыток от реализации равен -1$.

Убыток переоценен и стал рублевым доходом: 65585 — 60600 = 4985 руб.

НДФЛ = 4985 руб.*13% = 648,05 руб

ВАЖНО:

С 01 января 2019 года при продаже или погашении государственных ЕО образовавшийся доход от изменения курса будет освобожден от налогообложения. Иными словами, Минфин РФ отменяет переоценку своих еврооблигаций для инвесторов — физических лиц.

Подробный разбор ситуаций смотрите ниже на рис. 1.

Рисунок 1 — Еврооблигации Минфина РФ: освобождение от уплаты НДФЛ дохода от курсовой разницы.

Нюансы налогообложения еврооблигаций для инвесторов — юридических лиц

Определяя базу для налога на прибыль, предприятия не учитывают факт изменения стоимости еврооблигации из-за роста или снижения курса валюты. Реализуя ценную бумагу, юрлицо учитывает в инвалюте выручку от реализации и расходы на приобретение, пересчитывая по курсу Центробанка на дату проведения операции. В целом это нюансы для профессионального бухгалтера.

Риски и расходы держателей облигаций

Несмотря на то, что облигации (рублевые и ЕО) считаются низко рискованными финансовыми инструментами, важно помнить о существовании внешних рисков, от которых не застрахована ни одна компания.

Цены на облигации могут поменяться в любой момент, под влиянием макроэкономических событий. Такой риск называют рыночным.

Возможны ситуации, когда происходят задержки выплат (основной суммы по номиналу и/или купонов), либо эмитент идет на невыплаты в силу разных причин. Такой риск называется кредитным.

Все эмитенты регулярно оцениваются рейтинговыми агентствами, которые присваивают определенные уровни надежности. Инвестору рекомендуется мониторить положение в рейтингах свои облигации.

Будущий инвестор должен также помнить, что помимо налогов он будет платить комиссию за все операции бирже и брокеру.

Таким образом, перед началом торговли на фондовом рынке, выбирая брокера и финансовый инструмент, следует ознакомиться:

  • с тарифами биржи и брокеров на операции
  • с налоговыми ставками на интересующие виды ценных бумаг.

по теме статьи

Очень полезную информацию по нюансам налогообложения доходов, практически по всем инструментам инвестирования, расскажет независимый финансовый советник, генеральный директор компании «Эмкварта. Персональный советник» Наталья Смирнова.

Источник: https://bond-invest.ru/nalogooblozhenije-po-obligacijam/

Нюансы налогообложения облигаций для физических лиц 2019

Список корпоративных облигаций  освобожденных от ндфл

Приветствую уважаемых читателей!

Сегодня я хочу обсудить налогообложение облигаций для физических лиц. Расскажу об особенностях разных типов долговых инструментов, чем налогообложение одних отличается от других.

Какие налоги обязан уплачивать инвестор, существуют ли льготы и поблажки, а также как ими воспользоваться в полной мере? Нужно ли самому заполнять декларации и как происходит процедура отчислений в налоговые органы?

Какие налоги берут с ОФЗ

В рамках налогообложения физические лица – держатели облигаций федерального займа – обязаны уплачивать НФДЛ с суммы прироста курсовой стоимости бондов. Доходы, которые физическое лицо получает в форме купонных выплат по ОФЗ, полностью освобождены от налогообложения.

Такие же условия действуют по муниципальным и государственным облигациям.

Какие налоги берут с корпоративных облигаций

Физическое лицо обязано уплачивать налог 13 % с прибыли, полученной от прироста курсовой стоимости долговых инструментов.

Раньше под налогообложение также попадал и купонный доход по корпоративным бондам. Однако с января 2018 года ситуация поменялась: теперь физическое лицо освобождается от НДФЛ с регулярных выплат, если процент по купону не превышает ставку рефинансирования на 5 %.

Сейчас ставка, установленная ЦБ, равна 7,5%, значит, без НДФЛ с купонов торгуются корпоративные облигации, доходность которых не превышает 12,5 %. Важно учитывать, что не облагаются таким сбором только корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2017 года.

Налог на купонный доход

Купонный доход учитывает сумму регулярных выплат по долговым бумагам. В России налог на прибыль, полученную от купонов по бондам, составляет 13 %.

От этого вида налогообложения освобождаются корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2017 года, доходность по которым не превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5%.

Это относится исключительно к купонным выплатам по облигациям, выпущенным российскими эмитентами. Иностранные бонды облагаются НФДЛ 13 % в полной мере.

Разница на рост стоимости

Физические лица обязаны уплачивать налог в размере 13 % с прибыли, полученной в результате роста котировок долговых бумаг.

Простой пример. Я покупаю облигацию за 1000 руб. Завтра рыночные ставки падают и цена этого инвестиционного инструмента вырастает до 1010 руб. Если я продам свою облигацию на бирже, то получу доход с прироста стоимости в размере 10 руб., поэтому буду обязан уплатить 1,3 руб., или 13 % от дохода в налоговую службу.

Курсовая разница

Ранее было так, что если физическое лицо покупает облигацию, номинированную в иностранной валюте, то при изменениях курса рубля к этой валюте доход, выраженный в рублевой переоценке, облагается стандартной ставкой налогообложения на доходы физических лиц, установленной на уровне 13 %.

Но с начала 2019 года доходы от курсовых переоценок по бондам, выпущенным в отличной от рубля валюте и обращающихся на Московской бирже, НДФЛ не облагаются.

Порядок обложения налогом еврооблигаций

Налогообложение для еврооблигаций не сильно отличается от обыкновенных бондов.

Физическое лицо может подпадать под следующие виды налоговых выплат:

  1. 13 % налог на прирост стоимости тела облигации (пересчитанный с учетом курсовой разницы).
  2. НФДЛ по купонным выплатам. Налог не берется с евробондов, выпущенных Минфином и с корпоративных еврооблигаций, эмитированных после 1 января 2017 года, доходность которых не превышает 5 % от ставки рефинансирования.

Как и кому платить налоги

Если физическое лицо покупает облигации через российского брокера, то организация и будет налоговым агентом. Т.е. все вопросы с налогообложением на себя берет брокер.

Если инвестор не использует брокерские услуги, ему необходимо самостоятельно заполнять декларацию и сдавать ее в ФНС.

Что считать датой эмиссии

В соответствии с законом датой эмиссии признается государственная регистрация выпуска облигации. Эта дата может быть отличной от периода размещения инструмента.

Однако в вопросе налогообложения по купонным выплатам учитывается именно дата размещения ценных бумаг. Если корпоративные бонды были зарегистрированы ранее 1 января 2017 года, но при этом выпущены в обращение после этой даты, то они освобождаются от налоговых выплат.

Есть ли ограничения на величину купона

Как я уже говорил, освобождение от налогообложения по купонным выплатам корпоративных бондов могут получить только физические лица – держатели бумаг, доходность по регулярным начислениям которых не превышает 5 % от ставки рефинансирования.
И здесь есть несколько важных моментов, которые стоит прояснить:

  1. Если купон по облигациям превышает 5 % от ставки ЦБ, то налогообложение будет применяться только к сумме, превышающей этот порог.
  2. Представим гипотетическую ситуацию. Физическое лицо приобретает облигацию с доходностью 12,5 % при ставке рефинансирования в 7,5 %. Завтра ставка ЦБ снижается на 0,25 % пункта. Возникает логичный вопрос: будет ли теперь учитываться эта величина при расчете налогообложения? Ответ: да, будет. И чем ниже будет снижаться ставка ЦБ, тем больше окажется налогооблагаемая база.

Кто выполняет функции налогового агента

Если физическое лицо приобретает бумаги на брокерский счет, то налоговым агентом признается брокер.

В случае прямого владения бондами налоговый агент – физическое лицо.

Можно ли уйти от уплаты налогов и что за это будет

Брокер берет на себя все обязанности, связанные с налогообложением, а физическое лицо в конечном итоге получает платежи, которые уже учитывают выплаченные налоги. Так что в этом варианте уйти от уплаты точно не получится.

В случае самостоятельного владения бумагами шутить с вопросами налогообложения тоже не стоит. Сокрытие налоговых доходов может повлечь гражданскую или уголовную ответственность в случае уклонения от уплаты крупных сумм.

Список бумаг, освобожденных от НДФЛ

Подытожу, что от ндфл освобождаются:

  • муниципальные, субфедеральные и государственные бонды;
  • корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года с процентной ставкой, не превышающей ставку рефинансирования более чем на 5 %.

Заключение

Уточню, что в этой статье были рассмотрены принципы налогового подхода в облигациях именно для физических лиц. Некоторые аспекты, которые касаются налогообложения для юридических лиц, могут отличаться от описанных здесь.

Если инвестор хорошо понимает все тонкости вопросов налогообложения, то сможет сэкономить приличную сумму и увеличить свою доходность от инвестиций в долговые инструменты. Я советую по максиму использовать те возможности, которые предоставляет текущее законодательство.

Но при этом всегда стоит пристально следить за изменениями в налоговом кодексе и как можно чаще актуализировать свою информацию.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Источник: https://greedisgood.one/nalogooblozhenie-obligatsiy-dlya-fizicheskih-lits

Криминальный мир
Добавить комментарий